Taxation stock options non residents

Aproveite ao máximo as opções de ações de funcionários Carregando o player. Um plano de opções de ações para funcionários pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se gerenciado adequadamente. Por essa razão, esses planos há muito funcionam como uma ferramenta de sucesso para atrair executivos de alto nível e, nos últimos anos, tornaram-se um meio popular de atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não aproveitam ao máximo o dinheiro gerado pelas ações de seus funcionários. Compreender a natureza das opções de ações. A tributação e o impacto sobre a renda pessoal é a chave para maximizar esse benefício potencialmente lucrativo. O que é uma opção de ações do empregado Uma opção de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador a um empregado para comprar uma quantidade definida de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo. Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, os NSOs são oferecidos a funcionários não executivos e a conselheiros ou consultores externos. Por outro lado, as ISOs são estritamente reservadas aos funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações incentivadas recebem tratamento tributário favorável porque elas atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Internal Revenue Code (mais sobre esse tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos NSO e ISO compartilham um traço comum: eles podem se sentir complexos As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato de empregador e o Internal Revenue Code. Data de Outorga, Expiração, Vesting e Exercício Para começar, os funcionários normalmente não recebem a propriedade total das opções na data de início do contrato (também conhecida como a data de concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição ao exercer suas opções. A programação de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um número específico de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data da concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridas (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são adquiridas e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de expiração. Nesta data, o empregador não reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de ações para funcionários é concedida a um preço específico, conhecido como preço de exercício. É o preço por ação que um funcionário deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de barganha) e o imposto a pagar sobre o contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Tributação de opções de ações de funcionários O Internal Revenue Code também tem um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de altos impostos sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opções de ações depende do tipo de opção detida. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de barganha de uma opção de ações não qualificadas é considerado uma compensação e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda. Por exemplo, se um funcionário receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é 50. O elemento de barganha no contrato é (50 - 25) x 1002.500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda do título aciona outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será informada como um ganho de capital de curto prazo (ou perda) e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda. Se o funcionário decidir vender as ações um ano após o exercício, a venda será informada como um ganho de capital a longo prazo (ou perda) e o imposto será reduzido. Opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício; o elemento de barganha de uma opção de ações incentivadas pode acionar o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após o exercício, o elemento de barganha é tratado como receita ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que a Ação A seja concedida em 1º de janeiro de 2007 (100 investidas). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso deseje relatar o ganho do contrato como ganho de capital de longo prazo, a ação não poderá ser vendida antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o momento de um estoque estratégia de opção é importante, há outras considerações a serem feitas. Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser devidamente diversificados. Um funcionário deve ter cuidado com posições concentradas em qualquer ação da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugere que as ações da empresa devem representar 20 (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável em investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente. Qual a melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos pode ser bastante complicado. A maioria dos funcionários não entende os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo Tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício induzirá o aumento do imposto sobre ganhos de capital a curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Exercícios das Opções de Ações dos Empregados por Estrangeiros Não Residentes Um indivíduo estrangeiro se instala nos Estados Unidos, trabalha para um empregador americano e ganha opções sob o plano de opção de ações de seus empregadores. Ele ou ela deixa o país, perde o status de residente e, em seguida, exerce as opções de ações dos EUA. Quando os Estados Unidos taxam o empregado - e sobre o que Esta questão tributária ocorre na junção da tributação de benefícios internacionais, corporativos e de funcionários. Como não se enquadra dentro de uma única especialidade, poucos praticantes poderiam responder à questão de imediato. Além disso, os artigos que tratam da questão tenderam a agrupá-la junto com outros problemas fiscais que ocorrem no nexo entre a compensação baseada em ações e a lei tributária internacional. Como resultado, alguns dos detalhes específicos do tratamento fiscal nos EUA são considerados apenas brevemente. Por exemplo, um excelente artigo de Thomas Bissell e Alfred Giardina resume a questão da seguinte forma: “Se o estrangeiro não tiver exercido a opção até que tenha completado sua designação nos EUA. movido para outro país e tornar-se um estrangeiro não residente, o imposto dos EUA normalmente seria imposto apenas na porção de origem americana do spread. (1) Se a interação dos benefícios e da retenção de funcionários internacionais e corporativos foi complicada antes de 2005, sua interação com a nova Seção 409A do Código da Receita Federal é ainda maior. Além de considerar a tributação interna e internacional, os tratados fiscais e o subconjunto de leis específicas para expatriar ex-cidadãos e residentes, os profissionais devem contemplar as novas regras de compensação diferida e um novo regime de penalidade draconiano. A probabilidade de perder uma questão significativa aumentou com as apostas. Esta atualização fornece uma análise detalhada, mas gerenciável, de todas as questões tributárias dos EUA que esse cenário pode produzir. Começa por discutir as opções de ações dos empregados em um contexto puramente doméstico, examinando os tipos de opções, como eles são tributados e as várias obrigações de retenção a que os empregadores estão sujeitos. Procede-se a discutir as complexidades que um quadro internacional introduz. Tributação doméstica de opções de compra de ações Concessão, aquisição, exercício e venda Quando um empregador concede opções de ações a um empregado, há quatro eventos que poderiam, em teoria, desencadear uma obrigação tributária de funcionários: a concessão da opção, o exercício da opção, o exercício da opção e a venda dos funcionários da ação subjacente à opção. Quando um empregado recebe uma opção, ele ou ela recebe o direito de comprar uma determinada quantidade de ações a um determinado preço (denominado preço da opção) em uma data futura ou após essa data. Quando o empregado pode primeiro comprar e manter as ações subjacentes ao preço acordado, diz-se que a opção de ações é adquirida. Normalmente, o titular da opção deve continuar a trabalhar para o empregador até que a opção seja adquirida. Um funcionário que deixa seu empregador antes dos coletes de opções pode perder, mas após a opção, o funcionário o detém incondicionalmente - ele ou ela pode exercê-lo mesmo se ele se aposentar, for demitido ou for trabalhar para outro empregador . Após uma opção, ele é exercível, mas pode ser exercível apenas por um período limitado, após o qual a opção expira e o empregado perde o direito de comprar a ação pelo preço da opção. Quando o funcionário adquire as ações subjacentes ao preço acordado, diz-se que ele exerceu a opção. O funcionário pode ou não vender posteriormente as ações subjacentes. Princípios gerais da tributação de ações A Seção 83 (a) do código estabelece que um funcionário que recebe bens em troca de serviços deve reconhecer uma renda igual ao excesso do valor justo de mercado das propriedades sobre o preço de aquisição (ou seja, o valor pago pelo empregado). para a propriedade) quando os direitos dos trabalhadores à propriedade são adquiridos. Sob esta regra geral, um empregado é tributado em uma opção de ações, assim que ele se veste. No entanto, o Congresso e o Tesouro determinaram que essa regra seria difícil de aplicar às opções de ações para funcionários, pois muitas vezes não há mercado pronto para elas. Consequentemente, os regulamentos aplicáveis ​​do Tesouro estabelecem que as opções de ações para empregados são tributadas na data do exercício (ou seja, a data em que o empregado exerce a opção) ou após a data do exercício em que o funcionário vende as ações subjacentes à opção. O período de tributação depende do tipo de opção de ações que o empregado possui. Existem dois tipos de opções de ações para funcionários: opções não estatutárias (ou não qualificadas) e opções estatutárias (ou qualificadas). As primeiras são opções comuns e comuns. O empregador dá ao empregado o direito de comprar uma determinada quantidade de ações em ou após uma determinada data por um determinado preço. As opções não estatutárias são tributadas de acordo com a Seção 83 e os regulamentos associados. Estes últimos oferecem mais diferimento de impostos do que opções não qualificadas e permitem que o contribuinte trate todos os rendimentos associados às opções como ganho de capital a longo prazo. No entanto, para usufruir desses benefícios, os funcionários devem atender a determinados requisitos. As opções estatutárias são tributadas de acordo com a Seção 422 e os regulamentos associados. Opções não estatutárias de ações Tributação de opções de ações não estatutárias Como as opções de ações de empregados não podem ser mensuradas de maneira confiável em sua outorga ou data de exercício, elas são geralmente tributadas quando exercidas. (2) Um empregado exerce uma opção comprando a ação subjacente ao preço acordado (ou seja, o preço da opção). Se o empregado vender as ações imediatamente após o exercício, perceberá a diferença entre o preço de sua opção e o valor justo de mercado das ações - esse é o spread. Assim, a Seção 83 trata um funcionário que exerce uma opção de compra de ações como se tivesse feito uma compra com desconto de ações: o empregado é taxado no spread. Como a Seção 83 trata o spread como compensação, o spread é caracterizado como receita ordinária em vez de ganho de capital, já que o detentor de opções de empregados pagou impostos sobre o spread, ele ou ela detém o estoque com uma base maior que inclui o spread. (3) Assim, um funcionário que vendeu as ações imediatamente após o exercício não reconheceria ganho de capital na transação, embora o preço de venda das ações possa ter excedido em muito o preço pago pelo funcionário para adquiri-lo (neste caso, o preço da opção ). Em outras palavras, quando o empregado exerce a opção e paga imposto de renda sobre o spread, ele ou ela aceita a ação com uma base ajustada igual ao valor justo de mercado (o preço da opção mais o spread sobre o imposto acaba de ser pago). O preço da opção pode ser o seu preço de aquisição, mas, como ele paga imposto de renda sobre o spread, o valor justo de mercado no exercício é a base ajustada. Tendo exercido a opção, o empregado mantém o estoque subjacente com essa base e sem considerar as origens das ações em uma opção de ação não estatutária - o aspecto compensatório é encerrado. (4) Doravante, o empregado detém o estoque apenas como investidor. Retenção de opções de ações não estatutárias Os empregadores têm obrigações de retenção na fonte da Seção 3402 com relação a opções de ações de funcionários não estatutárias. A opção estendida em uma opção não estatutária de ações é incluída na renda bruta como salários e, como tal, está sujeita à retenção de salário nos termos da Seção 3402. (5) Em geral, as exigências de retenção decorrentes de remuneração não monetária são idênticas àquelas. decorrentes da compensação em dinheiro. (6) Este é o caso, embora, no sentido estrito do termo, o dinheiro não possa ser retido de um pagamento não monetário. Consequentemente, o Internal Revenue Service (IRS) prevê que o empregador deve tomar as providências necessárias para assegurar que o montante do imposto a ser retido esteja disponível para pagamento em dinheiro. (7) A fim de fazer tais arranjos, o empregador pode simplesmente reter o imposto da compensação em dinheiro dos empregados, mas este método pode causar dificuldades financeiras para alguns funcionários. O IRS permite aos empregadores atenuar essa dificuldade potencial, cronometrando a retenção de forma a minimizar quaisquer efeitos nocivos. (8) No entanto, essa flexibilidade é limitada a contextos específicos que não incluem o exercício de opções de ações para funcionários. Em vez disso, o IRS permite o exercício sem dinheiro, em que o empregado que exerce a opção paga o preço da opção, vendendo algumas das ações de volta para a corporação. Assim, o empregado recebe dinheiro suficiente para pagar o preço da opção e quaisquer impostos retidos na fonte. (9) Impacto da Seção 409A A tributação das opções de ações do empregador mudou drasticamente em 2004, quando o Congresso introduziu um novo estatuto para regulamentar a compensação diferida não qualificada (ou seja, compensação diferida não coberta pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado). (10) A compensação diferida não qualificada torna-se sujeita à nova Seção 409A quando um empregado tem um direito legalmente executável a ela, e a compensação sujeita à 409A torna-se tributável quando não estiver mais sujeita a um risco substancial de confisco. A Seção 409A impõe exigências rigorosas sobre compensação diferida e penalidades draconianas para o não cumprimento. Como as opções de ações compensatórias atrasam a realização da receita de opções, algumas opções de ações podem cair dentro do escopo da Seção 409A, o que poderia resultar na aceleração ou aumento (ou ambos) da carga tributária dos empregados. Um empregado com um direito adquirido de compensação diferida que não esteja em conformidade com os requisitos da Seção 409A está imediatamente sujeito ao imposto sobre a compensação diferida. O empregado também está sujeito a uma penalidade de 20 e juros a partir do ano de aquisição. (11) Exceção à Seção 409A para compensação baseada em ações Em geral, a Seção 409A não se aplica a opções de ações não qualificadas, desde que o preço de exercício não seja inferior ao valor justo de mercado na data da outorga. No entanto, os regulamentos do Tesouro fornecem critérios adicionais que um plano de opção de ações deve atender a fim de se qualificar para a exceção. Por exemplo, a exigência de que o estoque subjacente seja um estoque de destinatário do serviço restringe as opções para ações ordinárias emitidas pelo empregador ou corporações em uma cadeia ascendente de proprietários com uma participação controladora (geralmente 50 proprietários) na corporação abaixo. (12) Segundo esta regra, qualquer concessão de opções de ações em ações com uma preferência de dividendos ou ações de uma empresa subsidiária estaria sujeita à Seção 409A. As disposições anti-modificação restringem ainda mais a isenção dos planos de opção de ações da Seção 409A. Uma redução no preço de exercício é tratada como a concessão de uma nova opção. (13) Para estar isenta da Seção 409A, essa nova opção deve atender aos mesmos critérios da opção original, incluindo a exigência de um preço de exercício maior ou igual ao valor justo de mercado na data da outorga. Uma opção subaquática (ou seja, uma opção em estoque com um valor menor que o preço de exercício) atenderá a esse requisito. No entanto, se a ação tiver aumentado em valor, a nova opção considerada necessariamente falhará no teste na nova data de concessão considerada e, portanto, estará sujeita à Seção 409A. Uma opção que está fora da isenção da Seção 409A quase invariavelmente a violará, porque o pagamento da renda da opção diferida ocorre mediante um gatilho inadmissível. A Seção 409A limita os eventos permitidos que podem desencadear uma distribuição de compensação diferida. (14) Os eventos de distribuição admissíveis incluem a separação do serviço, incapacidade, morte, horário fixo, mudança de controlo e emergências imprevisíveis. (15) O exercício não é um dos eventos de distribuição permissíveis. Assim, modificar uma opção que não esteja submersa aciona a tributação e a imposição de penalidades de acordo com a Seção 409A, pagável (com juros acumulados) a partir do momento em que a opção é adquirida. Os regulamentos também proíbem extensões do período de exercício após a última data de vencimento possível sob a concessão original ou uma data de 10 anos após a concessão original, o que ocorrer primeiro. (16) Uma opção estendida desta maneira é tratada como tendo uma característica de diferimento adicional a partir da data de concessão original. Assim, a opção de ações é considerada como tendo violado a Seção 409A a partir da data da concessão e os juros são processados ​​de acordo. Cronograma das violações da Seção 409A As conseqüências tributáveis ​​de uma violação da Seção 409A dependem de dois fatores: o momento da violação e o valor da compensação em questão. Independentemente do momento da violação, nenhuma compensação é exercida e, portanto, nenhum imposto é devido até que o risco substancial de caducidade tenha caducado. (17) No entanto, a compensação deve ser incluída no rendimento no momento em que é paga. Se a opção permanecer sujeita a um risco substancial de perda na data da violação, o imposto não é devido até que o risco de caducidade seja cancelado. Por exemplo, muitas opções de compra de ações exigem que o destinatário continue a fornecer serviços até uma determinada data, ocasião em que os funcionários com direito às opções serão investidos. Enquanto a condição relacionada ao emprego não tiver sido atendida, as opções estarão sujeitas a um risco substancial de perda e as violações da Seção 409A não acionarão a tributação. Assim, uma opção com preço de exercício abaixo do valor justo de mercado da ação na data da outorga e exercível após quatro anos de serviço representa uma violação imediata da Seção 409A, mas nenhum imposto é devido e, portanto, nenhum juro começa a acumular até quatro anos de serviço decorrido. Quando as violações da Seção 409A ocorrerem antes do exercício A tributação antes do exercício, conforme exigido no exemplo acima, pode exigir a resolução de problemas significativos de avaliação. No caso em que a tributação é acelerada sob a Seção 409A de forma que o titular da opção seja tributado antes do exercício, a compensação tributável é o valor da própria opção. Isso inclui o privilégio de opção, conforme definido na Seção Reg 1.83-7 (b) (3). No entanto, o aspecto compensatório da opção permanece em aberto e a Seção 409A permanece aplicável até o exercício. (18) Assim, o detentor da opção pode obter rendimentos adicionais e incorrer em penalizações adicionais quando a opção é exercida. Opções estatutárias de compra de ações Tributação sobre opções de ações estatutárias As opções de compra de ações são uma classe especial de opções de ações para empregados e não são tributadas pelo exercício. (19) O titular de uma opção estatutária não reconhece o rendimento até que ele elimine as acções subjacentes, altura em que reconhece o rendimento num montante igual à diferença entre o preço de venda e a sua base no stock. . (20) No entanto, o empregado detém a ação com uma base de preço de opção, em vez de com uma base igual ao valor de mercado justo no exercício (como seria o caso de uma opção não estatutária), porque ele ou ela não pagou imposto sobre o spread no exercício. Após o exercício, o empregado mantém as ações subjacentes como investidor. A venda subsequente das ações subjacentes é tributada como a venda direta de um ativo de capital sem considerar a origem das ações como uma opção estatutária. Assim, é tributado como ganho de capital de longo prazo, e não como renda ordinária. O titular de uma opção estatutária não só adia a tributação até que ele ou ela venda as ações, mas também garante que toda a renda associada à transação seja tributada como ganho de capital. Para usufruir desses benefícios de diferimento e recaracterização, o funcionário deve atender a uma série de requisitos, incluindo a exigência de períodos de espera. Os últimos requisitos consistem em duas prescrições independentes: o funcionário deve evitar o descarte das ações até dois anos após a data da concessão ou um ano após a data da transferência da própria ação (ou seja, a data do exercício), o que ocorrer primeiro. (21) Por outras palavras, ambos os períodos devem decorrer antes de o empregado poder vender as suas ações sem cair fora do regime legal de opções de ações. Um empregado que descartar suas ações antes de ambos os períodos terem se envolvido em uma disposição desqualificante quando tiver havido uma disposição desqualificante, o detentor da opção reconhece tanto a receita ordinária quanto o ganho de capital na transação. Disposições desqualificantes Um empregado que descarta uma ação desqualificando reconhece o rendimento no ano fiscal da disposição. (22) O empregado reconhece como rendimento ordinário o excesso (se algum) do valor de mercado justo das ações no exercício sobre o preço da opção. (23) O ganho adicional realizado na alienação é tratado como ganho de capital. Este tratamento fiscal reflete o de opções de ações não estatutárias - renda ordinária sobre o spread, ganho de capital sobre as ações subjacentes subseqüente aumento no valor. Uma opção estatutária desqualificada fornece uma vantagem sobre uma opção não estatutária: o funcionário adia o imposto sobre o spread até que ele ou ela descarte o estoque. No entanto, porque uma disposição desqualificante ocorre no máximo dois anos após a data do exercício, o diferimento disponível é mínimo. Se o funcionário vender as ações por valor inferior ao seu valor em exercício e a transação for tal que uma perda é reconhecida (ou seja, não é um presente ou uma venda entre pessoas relacionadas), aplicam-se regras especiais. O empregado não determina a responsabilidade tributária tratando as duas transações em tempo temp (ou seja, em série), reconhecendo primeiro lucro ordinário (ou seja, valor no exercício sobre o preço da opção), então uma perda de capital (ou seja, preço de venda acima do valor no exercício). Em vez disso, o exercício da opção e a venda do estoque subjacente são integrados e o empregado reconhece como receita ordinária o excesso do preço de venda sobre o preço da opção. (24) Consequentemente, o valor em exercício torna-se irrelevante para o cálculo que o empregado simplesmente reconhece como rendimento normal na medida em que o preço de venda excede o preço da opção. Retenção de opções de ações estatutárias Retenção não apresenta nenhum problema no contexto não estatutário, pois como a obrigação de retenção de empregadores surge no ano de exercício, o empregador sabe que a obrigação existe e sabe a quantia correta a ser retida. Em contrapartida, a retenção no contexto estatutário coloca dificuldades práticas significativas: exige que o empregador retenha uma transação que ocorra entre uma pessoa que pode não ser mais um empregado e um terceiro que é provavelmente desconhecido do empregador. O empregador pode nem saber que a transação ocorreu. Além disso, se o empregado não trabalha mais para o empregador, o empregador pode não ter obrigações de pagamento para o ex-funcionário do qual esse imposto pode ser retido. Este problema foi tratado pelo Congresso no American Jobs Creation Act de 2004, que prevê que a retenção da Seção 3402 não se aplica às opções estatutárias. (25) Quando um empregado exerce uma opção estatutária de compra de ações e, posteriormente, se envolve em uma disposição desqualificante, o empregador não tem nenhuma obrigação de retenção com relação ao lucro compensatório atribuível à transação. A solução desse problema administrativo eliminou efetivamente a supervisão dos únicos participantes repetidos no contexto da opção de compra de ações: os empregadores. Os empregadores estão em melhor posição para aprender o complicado regime tributário e manter registros que lhes permitam rastrear o tempo dos funcionários no exterior. Se o empregador não tem um incentivo para aprender o regime tributário e manter os registros necessários, o funcionário sozinho deve aprender o tratamento tributário correto da opção de ações e fazer uma desagregação relativamente complicada da receita atribuível à venda de ações. Até que ponto empregados e ex-funcionários relataram com precisão o lucro atribuível à desqualificação de opções de ações estatutárias está além do escopo desta atualização, no entanto, parece provável que seja relativamente baixo. Uma solução melhor consiste em uma obrigação de retenção acionada no exercício. O empregador seria obrigado a reter a opção distribuída sob a Seção 3402, independentemente de a opção ser estatutária ou não estatutária. Uma vez decorrido o período de detenção, um funcionário que tivesse uma opção estatutária e não tivesse adotado uma disposição desqualificante poderia solicitar o reembolso. Alternativamente, os valores retidos poderiam simplesmente ser garantidos pelo empregador até que o período de posse tenha decorrido. Qualquer um dos métodos garantiria que todos os impostos fossem pagos em tempo hábil e, tão importante quanto isso, ajudariam a assegurar a conformidade consistente com os requisitos do período de manutenção das opções de ações estatutárias. Impacto da Seção 409A sobre as opções estatutárias A Seção 409A fornece uma exceção muito mais ampla para as opções estatutárias, que geralmente são consideradas como não sendo diferimentos de remuneração. No entanto, as disposições anti-modificação ainda podem causar dificuldades. Se uma modificação resultar na falha das novas opções em atender aos requisitos das opções estatutárias, a Seção 409A aplica-se à opção retroativamente à data da concessão e a modificação tem o mesmo efeito que a modificação de uma opção não estatutária. (26) Tributação Internacional das Stock Options A tributação das opções sobre acções exercidas por estrangeiros não residentes introduz uma questão adicional: como é que o rendimento atribuível à opção se enquadra nas regras gerais que regem a tributação das pessoas estrangeiras? São necessários dois inquéritos independentes para para determinar a extensão do lucro tributável e a taxa e forma corretas de tributação. Caracterizando a renda compensatória Em primeiro lugar, o caráter da renda deve ser determinado a fim de determinar tanto a taxa quanto a maneira de tributação. Se o caráter é fixo e determinável, ele é taxado na taxa fixa 30 sob a Seção 871 (a) (1) se efetivamente conectado ao comércio do contribuinte ou negócio dentro dos Estados Unidos, é tributado com as taxas graduadas descritas nas Seções 1 e 55 da Seção 871 (b) (1) - a renda assim obtida é identificada pela sigla ETBUS, derivada do termo envolvido em comércio ou negócios dentro dos Estados Unidos. O desempenho dos serviços pessoais dentro dos Estados Unidos constitui uma atividade comercial ou comercial dentro dos Estados Unidos (27) e a renda recebida por tais serviços é considerada tanto a renda da fonte dos EUA quanto a renda do ETBUS. (28) Assim, se a renda de opção de estrangeiros não residentes for proveniente de serviços pessoais realizados nos Estados Unidos, ela deve ser tratada como renda ETBUS e tributada a taxas escalonadas. Alocação de receita de compensação de opções de ações não estatutárias Quando um empregado exerce uma opção de compra não estatutária, ele reconhece a receita ordinária no spread da opção. Como a renda ordinária constitui compensação por serviços pessoais para fins tributários, o tratamento da renda depende de onde o empregado fez o trabalho ao qual a renda é atribuível. O trabalho realizado nos Estados Unidos produz receita de fonte norte-americana que é tributável como renda do ETBUS. (29) O trabalho realizado no estrangeiro produz rendimentos de fonte estrangeira que são tributáveis ​​para um residente estrangeiro, mas não para um estrangeiro não residente. (30) Assim, o empregado é tributado sobre o rendimento atribuível a serviços prestados nos Estados Unidos. Esta regra parece simples, mas é quase impossível de aplicar no contexto das opções de ações. Um número de anos normalmente irá decorrer entre a data de concessão e a data de aquisição, e pode decorrer mais tempo entre a data de aquisição e a data de exercício. Entre a data da concessão e a data de aquisição, o funcionário pode trabalhar para o empregador nos Estados Unidos, trabalhar no exterior ou ambos. Após a data de aquisição, o empregado pode ou não permanecer com o empregador. Se o funcionário permanecer, ele ou ela permanecerá por algum tempo ou por todo esse tempo e poderá trabalhar em vários locais. Os regulamentos de acordo com a Seção 861 fornecem uma regra de fornecimento para tais cenários, segundo a qual a receita recebida em um ano fiscal é atribuída a serviços prestados em dois ou mais anos fiscais. Estes são chamados arranjos de compensação de vários anos. O percentual de tempo durante o qual o funcionário trabalhou nos Estados Unidos durante o período aplicável determina a porcentagem da receita de uma fonte dos EUA, (31) e os regulamentos estabelecem que, para opções de ações, o período aplicável é o período entre a data da concessão. e a data de aquisição (ou seja, a data em que todas as condições relativas ao emprego para o seu exercício foram satisfeitas). (32) Assim, quando um funcionário trabalha dentro e fora dos Estados Unidos durante o período de aquisição, o spread da opção é originado com base na porcentagem de tempo gasto trabalhando em cada local. (33) Embora o exercício da opção constitua um evento de realização e desencadeie a análise, o período aplicável termina na data de aquisição e não na data de exercício. Assim, um funcionário pode adiar a realização da receita atribuível às opções de ações atrasando o exercício, mas ele não pode alterar a maneira pela qual essa receita será originada. A porcentagem obtida para os Estados Unidos é fixa e imutável a partir do dia em que a opção é adquirida. Os regulamentos citados acima foram emitidos em 2004 e entraram em vigor em 2005. Antes disso, a Instrução da Receita 69-118 fornecia as regras de fornecimento para as opções de ações para empregados. A decisão origina a renda ordinária decorrente do exercício de opções de compra de ações com base nas horas trabalhadas nos Estados Unidos entre a data da concessão e a data do exercício. Portanto, os funcionários que exercem antes de 2005 poderiam minimizar o percentual de renda atribuível às fontes americanas, atrasando o exercício e gastando tempo de trabalho no exterior. Opções estatutárias de compra de ações Na medida em que um estrangeiro não residente realize uma renda ordinária sobre a opção, a receita recebe o mesmo tratamento tributário independentemente de a opção ser estatutária ou não estatutária. O rendimento é obtido ao abrigo das regras de compensação plurianuais aplicáveis ​​e caracterizado como rendimento do ETBUS apenas os requisitos de retenção diferem. Receita efetivamente conectada Como a prestação de serviços pessoais nos Estados Unidos constitui uma atividade comercial ou empresarial e toda a renda proveniente do trabalho realizado nos Estados Unidos é a receita de fonte norte-americana que é considerada efetivamente conectada a esse comércio ou negócio, todas as receitas ordinárias atribuíveis a a opção de compra de ações para empregados deve ser tributada de acordo com a Seção 871 (b). No entanto, o diferimento proporcionado pelas opções de ações para funcionários gera uma complicação potencial: se um funcionário que for estrangeiro não residente reconhecer a renda da opção em um ano fiscal durante o qual não tiver outro contato com os Estados Unidos, o funcionário será contratado? em comércio ou negócios efetivamente conectados com os Estados Unidos durante o ano fiscal relevante. Se um estrangeiro não residente reconhecer como efetivamente conectado a renda salarial diferida realizada em um ano fiscal durante o qual ele ou ela não possui atividades de ETBUS Regra de observância Seção 864 ( c) (6) prevê que, quando o rendimento é assim diferido, os anos fiscais relevantes para efeitos da análise do ETBUS são aqueles a que o rendimento é atribuível, não o ano em que é reconhecido. Indica: "No caso de qualquer rendimento ou ganho de um estrangeiro não residente ou de uma empresa estrangeira que seja tido em conta em qualquer ano fiscal, mas seja atribuível a uma venda ou troca de propriedade ou a prestação de serviços (ou qualquer outra transação) em qualquer outro exercício tributável, a determinação de se tal lucro ou ganho é tributável de acordo com a Seção 871 (b). será feita como se esses rendimentos ou ganhos fossem considerados em outro exercício fiscal, ou seja, o ano ao qual é atribuível. (34) A caracterização do rendimento diferido reflete assim o fornecimento ao abrigo das regras de compensação plurianuais. Assim como o reconhecimento atrasado não afeta a porcentagem da renda atribuível a fontes estrangeiras, o reconhecimento atrasado não afeta seu tratamento como renda do ETBUS. Recurso look-forward A regra look-back introduz uma complicação adicional: se o estrangeiro não residente era um residente dos EUA durante o ano em que ele ou ela realizou os serviços pessoais (ou seja, durante o ano look-back), é apropriado caracterizar rendimentos atribuíveis a esse ano como rendimento ETBUS, uma categoria associada apenas a estrangeiros não residentes O IRS considera que o contribuinte não precisa de ser um estrangeiro não residente no ano de referência para reconhecer o rendimento do ETBG subsequente atribuível a esse ano. anos de atividades. O Field Service Advice 200128037 sugere que, se um empregado presta serviços dentro dos Estados Unidos como estrangeiro residente e recebe compensação diferida em um ano fiscal subseqüente durante o qual ele ou ela é um estrangeiro não residente, a Seção 864 (c) (6) regra de retorno aplica-se. Tecnicamente, isso não deve ser o caso. A regra look-back deve determinar apenas se a renda é tributável de acordo com a Seção 871 (b) - e uma renda de estrangeiros residentes nunca é tributável de acordo com a Seção 871 (b). Como a assessoria de serviço em campo trata de compensações diferidas atribuíveis a serviços realizados nos Estados Unidos por indivíduos que foram residentes estrangeiros durante o ano de retrospectiva, isso abre uma questão adicional: a Seção 864 (c) (6) estende a renda de fonte estrangeira? bem como a renda da fonte dos EUA Os estrangeiros residentes são tributáveis ​​em sua renda mundial, não apenas em suas receitas de fonte nos EUA. Se a regra look-back se aplica tanto aos estrangeiros residentes quanto à fonte de renda estrangeira, um detentor de opção que fosse residente nos EUA no ano de retribuição seria taxado de forma diferente de um detentor de opção que era um estrangeiro não residente com renda ETBUS no ano look-back - o primeiro seria tributado em todo o seu spread de opção, enquanto o segundo seria tributado apenas na porção norte-americana do spread da opção. Uma análise puramente formal da linguagem estatutária sugere que a Seção 864 (c) (6) não chega até aqui. A regra de look-back determina se o rendimento é tributável, mas se é tributável de acordo com a Seção 871 (b). Receitas de fonte estrangeira não efetivamente conectadas com os Estados Unidos não são tributáveis ​​de acordo com a Seção 871 (b), e aí a análise termina. No entanto, esta é a própria lógica que o IRS rejeita no aconselhamento de serviço de campo para aplicar a regra de lookback a um indivíduo que era um estrangeiro residente durante o ano de retrospectiva. Formalmente, a renda de um estrangeiro residente não é tributável de acordo com a Seção 871 (b), mas o conselho de serviço de campo, no entanto, aplica-se à Seção 864 (c) (6). Uma vez que a regra look-back se aplica - contra a lógica formal - a um estrangeiro residente, não há razão puramente lógica para limitar sua aplicação àqueles estrangeiros residentes na fonte de renda dos EUA. A rigor, nem é tributável nos termos da Seção 871 (b). A Receita Federal nunca abordou essa questão diretamente, mas não parece adotar a posição de que a Seção 864 (c) (6) concede autoridade retroativa para taxar a renda mundial diferida de ex-estrangeiros residentes. Por exemplo, o PLR 8904035 aborda a posição de residentes alemães que receberam distribuições de contas da Seção 401 (k) atribuíveis ao emprego nos Estados Unidos. O IRS determinou que todos esses indivíduos eram tributáveis ​​nos termos da Seção 864 (c) (6) e Seção 871 (b). It did not attempt to disaggregate those who had been resident aliens during their periods of US service or to suggest that they should be taxed differently from those who had been non-resident aliens. Other indirect statements suggest that the IRS would limit the reach of Section 864(c)(6) to US source income. For example, it describes Section 864(c)(6) as governing quotthe character of incomequot. (35) If limited to a determination of incomes character rather than the authority of the United States to tax the income at all, then Section 864(c)(6) would not reach the former residents foreign source income. In short, non-resident aliens who receive compensatory income from the exercise of United States stock options are taxable, at graduated rates, to the extent that the income is attributable to services provided in the United States. This look-back rule applies regardless of whether the non-resident alien was a former resident of the United States - at least, that is the IRSs position. The look-back rule does not retroactively subject former residents to tax on their worldwide income. Withholding under Section 1441 Non-statutory stock options An employer whose employee exercises a non-statutory stock option withholds under Section 3402. The employer need not withhold under Section 1441, because the regulations exclude from Section 1441 withholding any ETBUS income subject to withholding under Section 3402. (36) Withholding on a non-resident aliens wage income is nonetheless more complicated than withholding on the wage income of a US citizen or resident. Theoretically, the employer should withhold only on US source compensation, but an employer which must withhold from non-resident alien employees may not know how much of the employees income is attributable to US sources. Employers may not always track their employees US and non-US business days in each pay period. Regulations applicable to Section 1441 withholding provide that when a payer quotdoes not know at the time of payment the amount that is subject to withholding because the determination of the source of the incomequot depends on unknown facts, the employer must withhold on the entire amount. (37) This rule is generally applicable to wage withholding as well. Thus, an employer facing this conundrum is permitted to withhold on the entire amount, leaving the non-resident alien employee to claim a refund. (38) Statutory options Ordinary income attributable to the disqualifying disposition of stock underlying a statutory stock option is not subject to withholding under Section 3402: quotNo amount shall be required to be deducted and withheld under Chapter 24 with respect to any increase in income attributable to a disqualifying disposition described. quot (39) The same administrative convenience reasons exist to exclude disqualifying disposition income from Section 1441 withholding that helped lead to its exclusion under Section 3402. However, the phrasing of the American Jobs Creation Acts exclusion opens the door to an equally troublesome withholding requirement under Section 1441. As Section 1441 withholding is not a Chapter 24 requirement, the exclusion as written does not reach Section 1441 withholding. The general exclusion of wages from Section 1441, which eliminates Section 1441 withholding in the non-statutory context, is limited to income subject to withholding under Section 3402. (40) The act eliminated the Section 3402 withholding requirement and with it the exception from Section 1441 withholding. This means that the income arising from a disqualifying disposition is subject to Section 1441 withholding requirements in part because Congress excluded it from the wage withholding requirements. There is a further exclusion from Section 1441 withholding for ETBUS income that would be subject to withholding under Section 3402 but for the fact that it is excluded from the definition of wages in Section 3401(a). (41) However, this regulatory exception does not apply because Section 3401(a) does not contain an exception for a non-resident aliens ordinary income attributable to a disqualifying disposition of the stock underlying a statutory stock option. The legislative history of the act suggests that Congress regards statutory stock options as a tool of employee ownership, not compensation. (42) However, the Section 1441 regulatory exclusion specifies that a payment must be excluded from wages under Section 3401(a). Neither Congresss statement that the payments have a non-compensatory purpose nor Treasurys interpretation that they do not constitute wages suffices to bring a disqualifying disposition under the exclusion because neither is expressed in Section 3401(a). Arguably, the spread on statutory options should be exempt from Section 1441 withholding for practical reasons, since an employer which does not participate in the disqualifying transaction cannot withhold on its proceeds. However, this solution would merely extend the problem created by the exemption under the act - that is, the lack of oversight for a complex and potentially confusing tax regime. Moreover, the problem is magnified for non-resident aliens. If the average employee is unlikely to learn the correct tax treatment of the stock option and make a relatively sophisticated analysis of the income attributable to the stock sale, a non-resident alien is even less likely to do so. A non-resident alien has less familiarity with the US tax system and, living outside the jurisdiction of US courts, has less motivation to determine the correct tax treatment of the transaction. As the suspension of the withholding obligation would introduce enforcement and oversight problems, universal withholding (or escrow) upon exercise provides a preferable solution. Capital gains In general, capital gain from the sale of securities by a non-resident alien is foreign source income (43) as such, it is not taxable to a non-resident alien as either quotfixed and determinablequot income under Section 871(a) or ETBUS income under Section 871(b). Therefore, if the non-resident alien realizes capital gain by selling the stock underlying the option (as opposed to income from the exercise of the option), the capital gain is foreign source income and non-taxable. Expatriation rules If the non-resident alien was a long-term resident of the United States before leaving the country, he or she may fall foul of the expatriation rules of Section 877. (44) If so, the non-resident aliens capital gains taxation is affected and he or she may be taxed on capital gains associated with the ultimate disposition of the stock as if he or she were a US citizen. In order to trigger the expatriation rules, the employee must have been a long-term resident of the United States. (45) A long-term resident is defined as an individual who was taxed as a lawful and permanent US resident (ie, a green card holder) for at least eight years of the 15 years immediately preceding expatriation. (46) In order to become subject to Section 877, the employee must also meet either the income tax liability or the net worth test under Sections 877(a)(2)(A) and (B). An individual meets the income tax liability requirement if he or she has an average net US income tax liability of over 124,000 a year for the five years immediately preceding expatriation. (47) This figure is indexed for years after 2004 for expatriations occurring in 2007, the threshold is 136,000. The employee meets the net worth requirement if he or she has a net worth of 2 million or more. (48) The net worth threshold is not indexed for inflation. If the employee was a long-term resident and meets either the income tax liability or net worth test, the alternative tax regime described in Section 877(b) applies for 10 years after expatriation. (49) During this period the employee is subject to taxation under either Section 871 (applicable to normal non-resident aliens) or Sections 1 and 55 (applicable to US citizens and residents), whichever generates the larger tax burden. However, the taxable amounts are limited to items of US source income as defined specially for the purposes of Section 877. If, without the operation of Section 877, the non-resident alien would have avoided a tax burden on US source income by leaving the United States, the special sourcing rules of Section 877 may deny him or her the benefits of that advantage. US source income arising from the exercise of stock options (or a disqualifying disposition of the underlying stock) is taxed to a non-resident alien at the graduated rates applicable to ordinary income, regardless of Section 877(b). Stock option income is personal services income, which is considered to be effectively connected to the conduct of a US trade or business. (50) A non-resident aliens effectively connected income is taxed at the graduated rates under Section 871(b), even if the individual is no longer considered to be engaged in a US trade or business in the year of receipt. (51) Thus, the operation of Section 877 does not affect the tax treatment of ordinary income that arises either from the exercise of stock options or from a disqualifying disposition of statutory stock options. By contrast, the operation of Section 877 has a significant effect on the taxation of capital gains income associated with the disposition of the underlying stock. Under Section 877, all gains on the disposition of stock in US corporations are characterized as US source income. (52) Thus, if the employees total tax burden is such that the tax regime described in Section 877(b) applies, and if the stock underlying the employees option is stock in a US corporation, the employee will be subject to US tax on capital gains associated with dispositions of stock that occur within 10 years of expatriation. For this reason, a well-advised employee who has fallen foul of the expatriation rules will, if possible, delay disposing of underlying stock in a US corporation until the 10-year deadline has passed. Treaty issues As a practical matter, tax treaties will not alter the US tax treatment of stock options of alien employees who were employed by US employers or lived in the United States for at least 184 days during the period in which the services were performed. Under most treaties, such options are fully taxable in the United States and are therefore governed exclusively by US tax rules. If a non-resident alien employee fails to satisfy the presence test during a year of employment and works for a foreign employer (although not for a US branch of the foreign employer), a treaty may deny the United States the authority to tax some of the ordinary income attributable to the employees option. Such an employee would be exempt from US taxation of option income attributable to that year, even if the income were directly attributable to work performed in the United States. General rule for resident employers and/or resident employees Under the US Model Treaty, the United States is authorized to tax remuneration for work performed in the United States if such remuneration is provided either by a US employer or to a worker who was sufficiently present in the United States during the period of service. The treaty provides that personal services income is taxable by the country in which the services are provided and that the same treatment applies to employment-related benefits, such as stock options. The treaty states that: quot Salaries, wages and other similar remuneration derived by a resident of a contracting state in respect of. employment shall be taxable only in that contracting state, unless the employment is exercised in the other contracting state. If the employment is so exercised, such remuneration as is derived therefrom may be taxed in that other state. quot (53) In the technical explanation to the model treaty, the Treasury explicitly applies this rule to the exercise of stock options, stating that: quot Article 14 also applies to income derived from the exercise of stock options granted with respect to services performed in the host state, even if those stock options are exercised after the employee has left the source country. quot (54) Noting that a stock option may be quotconsidered to be derived from employment exercised in more than one statequot, the Technical Explanation to the Organization for Economic Cooperation and Development (OECD) Model Treaty specifically outlines the current US rule for multi-year compensation arrangements as the effective source rule. (55) A number of treaties adopt this model language and associated explanations. Treaties with the United Kingdom (in 2001) and Japan (in 2003), for example, reflect this understanding of options and the multi-year compensation rules. The respective technical explanations also use identical language to express the tax allocation involved. (56) Thus, the US Code generally governs the tax treatment of ordinary income arising from the exercise of employee stock options, at least to the extent that the income is sourced as US income under domestic US tax rules. However, this treatment does not apply to some options that foreign employers may provide. Foreign employers of non-resident aliens Article 14(2) of the treaty restricts the rule described above. The treaty denies the United States authority to tax the option income paid by a non-resident employer to an employee who is present in the United States for 183 days or less during any 12-month period that begins or ends during the relevant taxable year. (The Treasury Technical Explanation provides that presence is determined under the days of physical presence method, with days counted as set forth in Revenue Ruling 56-24.) In order to qualify for the exception, the compensation paid by the non-resident employer must not be deductible by a permanent establishment that the employer maintains in the United States. This restriction prevents an employer from deducting compensation that is not ultimately taxable to the employee. (57) Under these rules, ordinary income from the exercise of a foreign employers stock option is not taxable in the United States. This exclusion interacts with the multi-year compensation rules. For employees not subject to the exclusion of Article 14(2), the taxable percentage of option income tracks the percentage of days worked in the United States during the entire applicable period. (58) However, an employee subject to the exclusion is taxable only on US source income attributable to periods in which he or she spent sufficient time in the United States. Thus, the effective taxable percentage of the option income tracks the percentage of days worked in the United States during taxable periods within the applicable period. For employees who consistently maintain a presence in the United States at or near the 183-day threshold, this exclusion can create significant tax savings. In general, stock options are taxed on or after exercise. However, the new rules under Section 409A may alter the timing of recognition if the stock option plan is not drafted and administered so as to take advantage of the exception for equity-based compensation. In addition, tax treaties may exclude option income attributable to work performed for some non-resident employers. Ordinary income that arises from the exercise of a stock option is sourced according to the multi-year compensation arrangement rules. This is the case whether the income is recognized on the exercise date or, pursuant to the operation of Section 421(b), in the year of a disqualifying disposition of the underlying stock. An employer has Section 3402 withholding obligations with respect to its employees exercise of a non-statutory option. There are no withholding obligations associated with the exercise or disposition of statutory stock options by a US person. However, there appears to be a Section 1441 withholding obligation associated with a non-resident aliens disqualifying disposition of stock underlying a statutory stock option. Capital gains arising from the disposition of underlying stock by a non-resident alien have a foreign source. As such, they are not generally taxable to the non-resident alien. However, if the stock underlying the option is the stock of a US corporation and if the employee has fallen foul of the expatriation rules, the employee is also taxable on the capital gains. For further information on this topic please contact Dana Goldblatt or Stafford Smiley at Caplin Drysdale by telephone (1 202 862 5000) or by fax (1 202 429 3301) or by email (dlgcapdale or scscapdale ). (1) Thomas Bissel and Alfred Giardina, quotInternational Aspects of US Retirement Plans, Deferred Compensation and Equity-Based Compensation Plans: An Overviewquot in Tax Management International Journal . Issue 25, pages 275 and 288. (2) See IRC Sections 83(a)(1) (taxing compensatory property on the date of transfer or vesting) and 83(e)(3) (exempting employee stock options from the general Section 83 inclusion regime), and Reg Section 1.83-7(a) (taxing non-qualified employee stock options upon exercise). (3) Reg Section 1.61-2(d)(2)(i). (4) Reg Section 1.83-7(a) (identifying the exercise date as the date upon which the employee realizes income associated with the option). (5) Revenue Ruling 67-257. The ruling further provides for treatment of the spread as a supplemental wage payment. (For the methods of calculating the correct withholding percentage of a supplement wage payment, see Reg Sections 31.3402(g)-1(a)(2), (6) and (7)). (6) Reg Sections 31.3402(a)-1(c) and 1.1441-3(e)(1). (7) Reg Section 31.3402(a)-1(c). (8) Ann 85-113, 1985-31 IRB 31. (9) See, for example, Private Letter Ruling 200550007, which rules that the implementation of a cashless exercise feature did not alter the material terms of the option programme within the meaning of Reg Section 1.162-27(e)(4)(vi). (10) See IRC Section 409A. (11) IRC Section 409A(a)(1)(B). (12) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(iii)(A). (13) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(v)(B). (14) Section 409A(a)(2)(A). (15) Section 409(a)(2)(A) and Reg Section 1.409A-3(a) (16) Reg Section 1.409A-1(b)(5)(v)(C)(1). (17) IRC Section 409A(a)(1)(B). (18) See IRC Section 409A(a)(1)(A) (stating that compensation is subject to Section 409(A) until no longer subject to substantial risk of forfeiture and/or taken into income). (19) IRC Section 421(a)(1) and Reg Section 1.421-2(a)(1). The spread is generally a tax preference adjustment for the purposes of the alternative minimum tax calculation (see IRC Section 56(b)(3)). (20) Gain as defined in Section 1001 basis as determined under Section 1011 and Revenue Ruling 78-182. (21) IRC Section 422(a)(1) and Reg Section 1.422(a)(1)(i). Although technically involving a disposition of the underlying stock, cashless exercise of a statutory stock option (in which the option holder uses some of the stock to pay the exercise price) is not considered a violation of the holding period requirements (Reg Section 1.422-5(b)(1)). Cashless exercise of statutory options is not necessary to pay applicable taxes, since there are no taxes due on the exercise of a statutory stock option. However, because cashless exercise obviates the need to liquidate additional capital to finance exercise, it can nonetheless be a significant feature of statutory options. (22) IRC Section 421(b). (23) Reg Section 1.421-2(b)(1)(ii), Example 2. (24) IRC Section 422(c)(2) and Reg Section 1.422-1(b)(2). (25) IRC Section 421(b). (26) See Reg Section 1.409A-1(b)(5)(ii). (27) IRC Section 864(b). (28) IRC Sections 861(a)(3) and 864(c)(3). (29) IRC Section 861(a)(3). (30) IRC Section 862(a)(3). (31) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(E)-(F). (32) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(F). (33) See Reg Section 1.911-3(e)(4)(ii), Example 3. (34) Section 864(c)(6) emphasis added. (35) FSA 1998-232 FSA 1999-662. (36) See Reg Section 1.1441-4(b)(1)(i). (37) Reg Section 1.1441-3(d)(1). (38) See Bissell, 916-2nd TM, quotInternational Aspects of US Withholding on Wages and Service Feesquot, III, A, 2. (39) Section 421(b) (as modified by the American Jobs Creation Act). (40) Reg Section 1.1441-4(b)(1)(i). (41) Reg Section 1.1441-4(b)(1)(ii). (42) Comm Rep 4211.00099 (American Jobs Creation Act, PL 108-357, October 22 2004). See also Reg Section 31.3402(8)-1(a)(1)(iii) (income from the disqualifying dispositions of shares of stock acquired pursuant to the exercise of statutory stock options, as described in Section 421(b), is not included in regular wages or supplemental wages). (43) IRC Section 865(a)(2). See also Sections 871(a)(2) and 865(g). (44) IRC Section 877(e)(1). (46) IRC Section 877(e)(2). (47) IRC Section 877(a)(2)(A). (48) IRC Section 877(a)(2)(B). (49) IRC Section 877(a)(1). (50) IRC Sections 864(b) and 864(c)(3). (51) IRC Section 864(c)(6). (52) IRC Section 877(d)(1)(B). (53) Article 14 (Employment) emphasis added. (54) Treasury Technical Explanation to the Model Convention. See also the OECD Treasury Technical Explanation (2005 Income Tax Treaty) Section 12.2 (applying the rules to any benefit derived from the option itself until it has been exercised). (55) Id at Section 12.14. (56) For the United Kingdom, see the Treasurys technical explanation issued on March 5 2003 (Income Tax Treaty 2001), Article 14(1) for Japan, see the technical explanation issued on February 25 2005 (Income Tax Treaty 2003), Article 14(1). This rule is not absolute treaties may vary. (57) See Treasury Technical Explanation to Article 14(2). (58) Reg Sections 1.861-4(b)(2)(ii)(E)-(F). An earlier version of this update was published in Corporate Taxation . Os materiais contidos neste site são apenas para fins de informação geral e estão sujeitos ao aviso legal. A OIT é um serviço de atualização legal on-line premium para grandes empresas e escritórios de advocacia em todo o mundo. In-house corporate counsel and other users of legal services, as well as law firm partners, qualify for a free subscription. The taxation of stock options The tax planning guide 2015-2016 The taxation of stock options As an incentive strategy, you may provide your employees with the right to acquire shares in your company at a fixed price for a limited period. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exerce a opção. Por exemplo, você fornece a um de seus principais funcionários a opção de comprar 1.000 ações da empresa a cada 5. Este é o valor estimado de mercado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por 5.000. Como seu valor atual é 10.000, ele tem um lucro de 5.000. Como o benefício é tributado As conseqüências do imposto de renda no exercício da opção dependem de a empresa conceder a opção ser uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo em que o empregado detém as ações antes de vendê-las e se o funcionário lida à distância com a corporação. Se a empresa for uma CCPC, não haverá nenhuma consequência de imposto de renda até que o empregado disponha das ações, desde que o funcionário não esteja relacionado aos acionistas controladores da companhia. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, 5 por ação em nosso exemplo) será tributada como receita de emprego no ano em que as ações forem vendidas. O empregado pode reivindicar uma dedução do lucro tributável igual a metade desse valor, se determinadas condições forem cumpridas. Metade da diferença entre o preço final de venda e o FMV das ações na data em que a opção foi exercida será informada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida. Exemplo: em 2013, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor da ação dobrou. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Em 2016, o valor das ações dobrou novamente para 40 por ação, e alguns dos funcionários decidiram vender suas ações. Como a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2016. Supõe-se que as condições para a dedução de 50 sejam atendidas. O benefício é calculado da seguinte forma: E se o estoque declina em valor No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o momento em que o estoque foi adquirido e o momento em que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor das ações caísse para 10 no momento da venda em 2016? Nesse caso, o funcionário relataria uma inclusão de renda líquida de 5.000 e uma perda de capital de 10.000 (5.000 perdas de capital permitidas). Infelizmente, embora a inclusão de renda tenha o mesmo tratamento fiscal que um ganho de capital, na verdade não é um ganho de capital. Sua tributada como rendimento de emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2016 não pode ser usada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável. Qualquer pessoa em situação financeira difícil, como resultado dessas regras, deve entrar em contato com o escritório local de Serviços Tributários da CRA para determinar se as modalidades especiais de pagamento podem ser tomadas. Opções de ações da empresa pública As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado tem que reportar um benefício de emprego tributável no ano em que a opção é exercida. Este benefício é igual ao montante pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando certas condições são satisfeitas, uma dedução igual à metade do benefício tributável é permitida. Para as opções exercidas antes das 16:00 horas EST em 4 de março de 2010, os funcionários elegíveis de empresas de capital aberto poderiam optar por adiar a tributação sobre o benefício de trabalho tributável resultante (sujeito a um limite anual de vesting de 100.000). No entanto, as opções de empresa pública foram exercidas após as 16:00 horas. EST em 04 de março de 2010 não são mais elegíveis para o diferimento. Alguns empregados que se beneficiaram da eleição de diferimento de impostos sofreram dificuldades financeiras como resultado de um declínio no valor dos títulos opcionais, a ponto de o valor dos títulos ser menor do que o passivo de imposto diferido sobre o benefício de opção de ações subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que a responsabilidade tributária sobre o benefício da opção de ações diferida não excedesse o produto da alienação dos títulos opcionais (dois terços de tais proventos para residentes de Quebec), desde que os títulos fossem alienados após 2010 e antes 2015, e que a eleição foi arquivada até a data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da alienação. 2015-2016 Grant Thornton LLP. Membro canadense da Grant Thornton International Ltd